Publicado por: claudio | outubro 18, 2009

Raízes unitárias

Since the influential paper of Nelson and Plosser (1982), much attention has been devoted to examining whether macroeconomic time series are trend or difference stationary. Indeed, if the series is trend stationary, and is thus characterized by stationary movements around a deterministic trend, a shock has temporary effect and the series returns to its steady trend after the shock. On the other hand, if the series is difference stationary (or has a unit root), and is therefore characterized by a random walk (possibly with a drift), a shock has persistent effect. As a result, the series does not return to its former path following a random disturbance, and the level of the series shifts permanently.

Depois desta, será que alguém me aparecerá com uma série do PIB brasileiro e uma estimativa feita na ansiedade de saber mais sobre o tema?

p.s. um resultado importante da leitura deste texto é que o aluno olhará com mais desconfiança para o SBC e o AIC na hora de estimar a equação do teste ADF de raiz unitária. Por que? Leia o texto e descubra.

Anúncios

Responses

  1. Muito bom!!!
    Não sabia dessa crítica aos mecanismos de seleção usuais.

    Legal!

    • mais uma para nosso conhecimento, né?


Deixe um comentário

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair / Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair / Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair / Alterar )

Foto do Google+

Você está comentando utilizando sua conta Google+. Sair / Alterar )

Conectando a %s

Categorias

%d blogueiros gostam disto: